Inflación y poder adquisitivo: qué pasa con tus ahorros
Tener 10.000 € en la cuenta hoy y tener 10.000 € dentro de veinte años no es lo mismo. El número será idéntico, pero lo que podrás comprar con ese dinero habrá cambiado. Ese fenómeno se llama pérdida de poder adquisitivo y tiene un causante principal: la inflación.
Qué es la inflación
La inflación es el aumento sostenido y generalizado de los precios. En España, el Instituto Nacional de Estadística (INE) publica el Índice de Precios de Consumo (IPC), que mide cómo evoluciona el precio de una cesta representativa de bienes y servicios. Cuando el IPC sube, con el mismo dinero compras menos.
El efecto con números
Con una inflación constante del 2 % anual, el poder de compra de 10.000 € baja a unos 8.200 € en diez años y a unos 6.730 € en veinte. Con un 3 %, desciende a unos 7.440 € en diez años y a unos 4.120 € en treinta años para cada 10.000 €. No has perdido euros en la cuenta, pero lo que puedes comprar sí se ha reducido, en el segundo caso, a menos de la mitad.
Visto al revés: algo que cuesta 1.000 € hoy costaría unos 1.486 € dentro de veinte años con una inflación del 2 %. Si necesitas esa cantidad en el futuro, deberás ahorrar más de lo que indica el precio actual. Puedes hacer tus propias proyecciones en la calculadora de inflación.
Rentabilidad nominal y real
La rentabilidad nominal es la que anuncia el producto. La rentabilidad real es, de forma aproximada, la nominal menos la inflación. Si un depósito te ofrece un 3 % y los precios suben un 2,5 %, tu rentabilidad real es de unos 0,5 puntos. Si no ofrece nada y la inflación es del 2 %, tu rentabilidad real es negativa, de alrededor de un 2 % anual.
A esa cuenta hay que añadirle los impuestos: los intereses se integran en la base del ahorro del IRPF y tributan desde el 19 %, lo que reduce todavía más la rentabilidad real. Puedes verlo en la calculadora de impuesto sobre intereses.
Qué debería estar en efectivo
No se trata de huir del efectivo, sino de darle su sitio. Lo que necesitas a corto plazo y tu fondo de emergencia deben estar disponibles y seguros, aunque rindan poco. La pérdida de poder adquisitivo es el precio de esa seguridad. Lo que no necesitarás durante muchos años es lo que sufre más si se queda sin rentabilidad.
Opciones para proteger el ahorro
Existen varias estrategias, cada una con sus riesgos:
- Productos de ahorro que paguen intereses acordes con la inflación, como cuentas remuneradas o depósitos, que reducen la pérdida aunque no siempre la eliminan.
- Inversiones diversificadas a largo plazo, que históricamente han superado a la inflación en periodos largos, pero con oscilaciones y sin garantías.
- Reducir deudas con tipo fijo elevado, que equivale a obtener una rentabilidad segura.
- Aumentar tus ingresos, que a veces es la mejor protección.
Ninguna opción es gratuita ni segura al cien por cien. Si tienes dudas, consulta con un profesional regulado.
Ajusta tus metas a precios futuros
Si quieres jubilarte con cierto nivel de vida o comprar algo dentro de diez años, convierte la cifra a euros futuros. Con una inflación del 3 %, necesitar 20.000 € de hoy implica reunir unos 26.878 € dentro de diez años. La calculadora de ahorro por objetivo te permite incorporar esa meta ajustada.
Cómo seguir la inflación
Consulta periódicamente los datos del IPC en la web del INE para ver tendencias y comparar con la rentabilidad de tu ahorro. Un repaso anual es suficiente para la mayoría de las personas.